Les sociétés de gestions créent et gèrent au quotidien des OPCVM. Une fois l’agrément reçu, ces OPCVM peuvent être commercialisés. C’est l'AMMC qui délivre les agréments, s’il observe que l’OPCVM, le dépositaire et la Société de Gestion agissent bien au bénéfice des souscripteurs. L'AMMC vérifie que les garanties en termes d’organisation, de moyens techniques et financiers et d’expérience des dirigeants sont bien suffisantes.
Pour attirer les investisseurs, les sociétés de gestion mettent en place un réseau de distribution pour commercialiser leur gamme de fond.
Les différents types de véhicules pour commercialiser les OPCVM sont :
Un certain nombre de frais sont imputés à l’OPCVM dont notamment les frais de gestion. Les frais de gestion sont indiqués dans les note d’information accompagnant toute souscription d’OPCVM. Ce sont des frais annuels utilisés pour rémunérer les équipes de gestion et le fonctionnement du fonds. Une partie revient également aux distributeurs lorsque celui-ci a passé un accord avec le gestionnaire d’actifs.
Un autre type de frais revient également aux distributeurs : ce sont les frais de distribution (droit d’entrée, droit de garde, droit de sortie…).
Ces frais sont généralement exprimés en % de l’encours.